M&A ADVISORY
M&Aアドバイザリー
M&Aは、売買ではなく「引き継ぎ」です。
検討から実行、そして成約後の統合まで、一貫して伴走します。
こんなお悩みは
ありませんか
後継者問題、事業の成長加速、新規領域への展開。
M&Aは「売る・買う」だけでなく、会社の未来の選択肢を広げる手段です。
成約は、ゴールではない。
福來がM&Aで大切にしていること
M&Aの現場では、契約が成立した瞬間がゴールとして扱われがちです。
しかし、譲渡側の経営者にとっても、譲受側にとっても、そこからが本番です。
業務の進め方、社風、人間関係。
数字の上では統合されても、現場が揃うまでには時間がかかります。
福來は、成約後の統合まで含めて「承継」だと考えています。
従業員が安心して働き続けられること。
取引先との関係が途切れないこと。
譲った側が、あの決断でよかったと思えること。
そこまで見届けて、はじめて完了です。
また、譲渡・買収の相手探しにあたっては、株式会社バトンズ・株式会社トランビをはじめとする全国規模のM&Aプラットフォームと連携。
地域や業種を越えた選択肢のなかから、条件だけでなく
「引き継いだ先が続くかどうか」を軸に検討を進めます。
支援の範囲
初期のご相談から実行フェーズ、統合後の伴走まで一貫して支援します。
初期相談・方向性整理
M&Aが選択肢として適切かどうか、現状を整理しながら一緒に考えます。親族内承継・廃業も含め、並べて比較します。
企業価値の把握と条件整理
自社の現在地を数字で確認し、譲れない条件と譲れる条件を整理。従業員の雇用や取引先への配慮も、条件の一部として扱います。
相手先の検討・マッチング
提携するM&Aプラットフォームも活用しながら候補先を検討。地域や業種を越えた選択肢のなかから絞り込みます。
交渉・実行支援
デューデリジェンス、条件交渉、契約手続きまで、お客様の立場に立って伴走します。
成約後の統合支援
業務・組織・人の統合計画を整理し、譲渡側・譲受側双方との定期的な対話を通じて、現場が落ち着くまで支えます。
福來が重視すること
売買ではなく、引き継ぎとして扱う
M&Aを、会社と従業員の未来をつなぐ手段として位置づけます。
経営者の想いを尊重する
数字だけでなく、経営者の想いや従業員への配慮を、条件整理の中心に置きます。
統合後まで見据えて伴走する
契約完了がゴールではなく、その先の経営が安定するところまで支えます。
個人の相続とあわせて整理する
自社株、個人資産、ご家族への引き継ぎまで含め、会社と個人を切り分けずに考えます。
M&Aの手数料
成功報酬は、レーマン方式で算定します。
取引金額を段階に分け、それぞれの段階ごとに定めた料率を掛けて合算する方式です。
金額が大きくなるほど、上の段階の料率は低くなります。
| 取引金額（譲渡価額）の区分 | 料率 |
|---|---|
| 5億円以下の部分 | 5% |
| 5億円超 10億円以下の部分 | 4% |
| 10億円超 50億円以下の部分 | 3% |
| 50億円超 100億円以下の部分 | 2% |
| 100億円超の部分 | 1% |
| 成功報酬以外の費用 | 金額 |
|---|---|
| ご相談料 | 無料 |
| 着手金 | 0円 |
| 中間金 | 0円 |
| 月額報酬（リテイナー） | 0円 |
| 最低手数料 | なし |
顧問先は、お支払いの顧問料を
M&Aの手数料から差し引きます。
FA契約を結ぶ時点で Tsugu Ai -継- の顧問契約が続いていれば、
次の2つの優遇があります（あわせて「顧問料の控除等」）。
長く伴走してきた会社ほど、私たちはすでにその会社の状況を深く理解しています。
M&Aに着手するときの調査や準備の手間が少なくて済むため、その分を手数料に反映しています。
お支払いの顧問料を、60か月分まで差し引きます。
契約当初から5年の間にお支払いの顧問料（税抜。初期導入費と未払いの月は除く）を、60か月分まで手数料から差し引きます。
満6年以上なら、さらに割り引きます。
顧問契約が満6年以上続いていれば、差し引いた後の手数料を、続けた期間に応じてさらに割り引きます。
| 顧問契約の継続期間 | 控除した後の手数料の割引 |
|---|---|
| 満6年未満 | 控除のみ |
| 満6年 | 10% |
| 満7年 | 20% |
| 満8年 | 30% |
| 満9年 | 40% |
| 満10年以上 | 50%（上限） |
| 対象となる顧問契約 | 導入初期費用（税抜） | 月額（税抜） |
|---|---|---|
| 譲渡側企業プラン | 5万円 | 3.5万円 |
| 譲受側企業プラン | 10万円 | 4.5万円 |
例1 手数料130万円・譲受側企業プラン12か月の場合
お支払いの顧問料54万円（4.5万円×12か月）を差し引いて、76万円。
例2 手数料400万円・譲受側企業プランで満6年の場合
60か月分270万円を差し引いて130万円、さらに10%割り引いて117万円。
控除の額と割引の割合はFA契約を結んだ日に決まり、差し引いた後の手数料は0円を下回りません（差額の返金はありません）。
対象は譲受側企業プラン・譲渡側企業プランの顧問契約です。プランを変更された場合も、月数と期間は通算します。
適用の条件は、契約締結前に書面でご説明します。
同一の案件で、双方から報酬を
いただくことはありません。
売却のご相談であれば、報酬をいただくのは譲渡側のみです。
譲受側からはいただきません。買収のご相談であれば、その逆です。
どちらの場合も、報酬をいただくのは片側だけです。
成功報酬は譲渡価額に連動します。売却価格が高くなるほど、当社の報酬も増えます。
価格を最大化することと、当社の利益は同じ方向を向いています。
報酬基準額は譲渡価額（株価）です。負債は含みません。
総資産や企業価値を基準とする場合と比べ、同じ会社でも手数料は小さくなります。
着手金・中間金・月額報酬はいただきません。
成約に至らなかった場合、費用は発生しません。
最低手数料は設けていません。手数料は、譲渡価額をもとにレーマン方式で算定した金額のみです。
顧問契約とM&Aの契約（FA契約）は別の契約です。顧問先の優遇は、上の「顧問料の控除等」のとおりです。
表示はすべて税抜です。支払時期を含め、契約締結前に書面でご説明します。
ご不明な点は、その場でご質問ください。
手数料の説明については中小M&Aガイドライン（第3版）遵守の宣言に沿って対応します。
中小M&Aガイドライン（第3版）遵守の宣言
株式会社福來は、中小企業庁が定めた「中小M&Aガイドライン（第3版）」（令和6年8月）を遵守していることを宣言しています。遵守事項の全文（42項目）は、下記のページに掲載しています。